Чтобы создать условия для конкуренции был разработан план реформы, предусматривающий переход от вертикальной к горизонтальной интеграции. Согласно плану, АО-энерго должны бразделены на отдельные предприятия, осуществляющие различные виды деятельности (генерацию, транспортировку, распределение, сбыт). После этого получившиеся компании объединялись в соответствующие специализированные компании – генерирующие, сбытовые и т.д.

В результате реформы генерирующие, транспортные, распределительные и сбытовые компании становятся отдельными юридическими лицами, у них формируется разный состав собственников. Это создаёт условие для формирования конкурентной цены. Например, если генерирующая компания определённого региона решит необоснованно повысить отпускные цены, то энергосбытовая компания имеет возможность отказаться от закупки продукции местных производителей и приобретать необходимое количество электроэнергии в соседних областях.

Цели и задачи реформы определены постановлением правительства от 11 июля 2001 года № 526 «О реформировании электроэнергетики Российской Федерации».